Kassaflöde är företagets faktiska in- och utbetalningar under en viss period, till exempel en månad, ett kvartal eller ett år. Till skillnad från resultatet i resultaträkningen visar kassaflödet hur mycket pengar som verkligen kommer in på kontot och hur mycket som lämnar det. Därför är kassaflöde ett nyckelbegrepp för att bedöma företagets likviditet och kortsiktiga betalningsförmåga, oavsett vad som står i bokförda intäkter och kostnader.

Ofta delas kassaflödet upp i tre delar: kassaflöde från den löpande verksamheten, från investeringsverksamheten och från finansieringsverksamheten. Tillsammans visar de hur den dagliga driften genererar pengar, hur mycket som binds i investeringar samt hur företaget finansierar sig genom till exempel lån eller ägartillskott. Detta framgår normalt av rapporten "kassaflödesanalys" i årsredovisningen.

För ledning och ägare är kassaflödet centralt för att kunna planera likviditet, amorteringar, utdelning och investeringar. Ett företag kan visa vinst men ändå få likviditetsproblem om för mycket kapital är bundet i till exempel lager eller kundfordringar. Därför behöver kassaflödet följas löpande tillsammans med nyckeltal som likviditet, rörelsekapital och soliditet för att ge en komplett bild av företagets finansiella hälsa.

En strukturerad kassaflödesstyrning innebär att man aktivt arbetar med betalningsvillkor, fakturering, lager, investeringstakt och finansiering. För tillväxtbolag är kassaflöde ofta viktigare än redovisad vinst, eftersom snabb tillväxt kan binda mycket kapital. Genom att analysera och prognostisera kassaflödet kan du minska risken för akut likviditetsbrist och skapa utrymme för hållbar expansion.