Checkkredit och factoring – smart finansiering eller risk?

Checkkredit och factoring är två vanliga finansieringslösningar som många företag använder för att jämna ut kassaflödet och hantera kortsiktiga likviditetsbehov. De kan vara mycket användbara, men innebär också kostnader och risker som är viktiga att förstå innan du skriver på ett avtal.

I den här artikeln går vi igenom hur checkkredit och factoring fungerar, när de kan vara smarta lösningar samt vilka fallgropar du behöver ha koll på. Syftet är att ge dig ett konkret beslutsunderlag så att du kan välja rätt finansiering för ditt företag.

Vad är checkkredit?

En checkkredit är en flexibel kredit kopplad till företagets bankkonto. Du får ett kreditutrymme som du kan använda vid behov, till exempel för att täcka tillfälliga likviditetsluckor.

I praktiken fungerar checkkredit som ett slags smidigt företagslån med rörligt utnyttjande:

• Du har ett konto där du kan gå ner på minus upp till ett bestämt kreditbelopp.
• Ränta betalas bara på den del av krediten som faktiskt utnyttjas.
• Ofta tillkommer en årlig limitavgift eller kreditavgift för att ha krediten tillgänglig.

Hur ansöker man om checkkredit?

Processen för att få en checkkredit liknar ansökan om andra typer av företagslån. Banken gör en kreditbedömning av företagets ekonomi och ägare.

Vanliga steg vid ansökan:

• Du lämnar in senaste bokslut, resultatrapport och balansräkning.
• Banken går igenom omsättning, lönsamhet och kassaflöde.
• Banken bedömer säkerheter, till exempel företagsinteckningar eller personlig borgen.
• Ni kommer överens om ett kreditbelopp, ränta, avgifter och villkor.

Vanligtvis är det lättare att få en checkkredit om företaget redan har en relation med banken och kan visa stabila affärsflöden.

Fördelar med checkkredit

Checkkredit kan vara ett smidigt verktyg i den löpande driften. Några centrala fördelar är:

• Flexibilitet: Du använder krediten bara när det behövs.
• Snabb tillgång till likviditet: Pengarna finns redan tillgängliga på kontot.
• Endast ränta på utnyttjat belopp: Du betalar inte låneränta när krediten är outnyttjad.
• Kan jämna ut säsongsvariationer: Passar företag med ojämna intäkter under året.

Risker och nackdelar med checkkredit

Trots fördelarna är checkkredit ingen gratis eller riskfri lösning. Några viktiga nackdelar är:

• Högre ränta än vissa andra lån, särskilt för mindre bolag eller bolag med svagare ekonomi.
• Risk att krediten används permanent i stället för att hantera tillfälliga toppar, vilket försvagar bolagets finansiella ställning.
• Banken kan sänka kreditgränsen eller säga upp krediten om bolagets ekonomi försämras eller villkoren bryts.
• Personlig borgen kan innebära privat ekonomisk risk för ägarna om bolaget inte kan betala.

En checkkredit bör därför ses som ett taktiskt verktyg för kortsiktig likviditet, inte som en permanent finansiering av verksamheten.

Vad är factoring?

Factoring innebär att du använder dina kundfakturor som grund för finansiering. I stället för att vänta på att kunden ska betala får du betalt tidigare via ett factoringbolag eller en bank.

Det finns två huvudtyper av factoring:

• Fakturabelåning: Du belånar fakturorna och får ett förskott, men du äger fortfarande fakturorna och står för kreditrisken.
• Fakturaköp: Du säljer fakturorna till factoringbolaget som tar över både fordran och i vissa fall kreditrisken.

Hur fungerar factoring i praktiken?

Flödet vid factoring är relativt enkelt och brukar se ut så här:

• Du ställer ut en faktura till din kund som vanligt.
• Fakturan skickas även till factoringbolaget, digitalt eller via integration.
• Factoringbolaget betalar ut en stor del av fakturabeloppet i förskott, ofta 70 till 90 procent.
• När kunden betalar fakturan regleras resterande del minus avgifter och ränta.

Vid fakturaköp utan regress tar factoringbolaget dessutom över risken för att kunden inte betalar, vilket påverkar priset uppåt.

Fördelar med factoring

Factoring kan ge flera positiva effekter på kassaflödet:

• Snabbare betalning: Du slipper vänta 30 till 90 dagar på kundinbetalningar.
• Förbättrat kassaflöde: Mer likvida medel kan användas för löner, inköp och investeringar.
• Mindre administration: Vissa factoringbolag sköter påminnelser och inkasso.
• Möjlig kreditrisköverföring: Vid fakturaköp kan du minska risken för kundförluster.

Risker och nackdelar med factoring

Samtidigt innebär factoring några tydliga nackdelar som du behöver väga in:

• Avgifter och ränta kan bli relativt höga, särskilt för små volymer.
• Marginalen på dina affärer minskar när en del av intäkten går till finansiering.
• Kunder kan uppfatta det som negativt om fakturorna ägs av ett factoringbolag.
• Avtalsvillkor kan begränsa din frihet, till exempel krav att belåna alla fakturor.
• Vid fakturabelåning kvarstår kreditrisken hos dig även om du får betalt i förskott.

Factoring bör därför ses som ett verktyg för att hantera växande fakturavolymer och växande verksamhet, inte som en permanent ersättning för sund lönsamhet.

Checkkredit eller factoring – vad passar ditt företag?

Valet mellan checkkredit och factoring beror på hur ditt företag arbetar, hur dina intäkter ser ut och vilka risker du är beredd att ta. Båda lösningarna kan även kombineras, men det kräver tydlig planering.

När är checkkredit oftast lämplig?

Checkkredit passar ofta företag som:

• Har återkommande kortsiktiga likviditetsbehov, till exempel inför löneutbetalningar.
• Har god kontroll på intäkter, kostnader och kommande betalningar.
• Vill ha flexibilitet utan att behöva belåna eller sälja enskilda fakturor.
• Har relativt stabil och förutsägbar omsättning.

När är factoring oftast lämplig?

Factoring kan vara mer lämpligt för företag som:

• Har många företagskunder och stora fakturabelopp.
• Växer snabbt och behöver förstärka kassaflödet för att kunna växa vidare.
• Vill frigöra tid från administration kopplad till fakturahantering.
• Vill minska kreditrisken mot vissa kunder genom fakturaköp utan regress.

Om du vill fördjupa dig i hur olika bolagsformer påverkar möjligheterna till finansiering kan du läsa mer i vår guide om företagsformer (slug: kunskapsbank/starta-bolag/bolagsformer).

Hur påverkas företagets ekonomi och nyckeltal?

Både checkkredit och factoring påverkar resultat- och balansräkning och därmed dina nyckeltal. Det är viktigt att förstå detta, särskilt inför dialog med banker, investerare eller vid planerade ägarförändringar.

Likviditet och kassaflöde

Båda lösningarna stärker den kortsiktiga likviditeten eftersom du får tillgång till pengar snabbare. Det förbättrar kassaflödet från den löpande verksamheten, åtminstone på kort sikt.

Samtidigt ökar de finansiella kostnaderna. Ökad ränta och avgifter försämrar resultatet om de inte vägs upp av högre intäkter eller effektivare verksamhet.

Soliditet och skuldsättning

Checkkredit är en form av skuld. En hög utnyttjad checkkredit försämrar soliditeten och ökar skuldsättningsgraden. Det kan göra det svårare att få andra lån och minska handlingsutrymmet vid en nedgång.

Factoring kan påverka balansräkningen på olika sätt, beroende på om du belånar eller säljer fakturor:

• Vid fakturabelåning ökar både tillgångar och skulder, vilket påverkar skuldsättningen.
• Vid fakturaköp där risken övergår kan kundfordringar minska, vilket påverkar balansen mellan tillgångar och skulder.

Räntabilitet och lönsamhet

Kostnaden för checkkredit och factoring måste vägas mot vad du får i utbyte. Om finansieringen gör det möjligt att ta fler och lönsammare affärer kan räntabiliteten ändå öka trots högre kostnader.

Om lösningen däremot används för att täcka löpande förluster snarare än tillfälliga likviditetsproblem riskerar finansieringen att bara skjuta problemen framför sig. Då försämras lönsamheten på sikt.

Steg för steg: så väljer du rätt finansiering

För att bedöma om checkkredit eller factoring är rätt väg för ditt företag kan du följa en enkel process:

• Analysera kassaflödet: Gå igenom när pengar kommer in och när de går ut. Identifiera återkommande likviditetsluckor.
• Definiera behovet: Är behovet kortsiktigt, säsongsbetonat eller mer permanent kopplat till stark tillväxt.
• Jämför kostnader: Be om konkreta offerter från bank och factoringbolag. Räkna på totalkostnad per år, inklusive ränta, avgifter och administrativa kostnader.
• Bedöm riskerna: Fundera över beroende av en viss kredit, personliga borgensåtaganden och effekter på relationen till kunder.
• Se över alternativ: Utvärdera om eget kapital, ägartillskott eller andra lån kan vara bättre. Läs gärna mer om olika finansieringsformer i våra andra guider i kunskapsbanken.
• Sätt tydliga ramar: Bestäm internt hur mycket krediten får utnyttjas, och hur den ska följas upp i ekonomirapporter och styrelsearbete.

Hur Bolageriet kan hjälpa till

Rätt typ av finansiering kräver god insyn i både företagets ekonomi och dess juridiska struktur. Bolageriet hjälper företagare med allt som rör bolagsfrågor, från val av bolagsform och ägaravtal till praktiska frågor kring kapitalstruktur och finansiering.

Vi kan bland annat hjälpa dig att:

• Gå igenom hur checkkredit och factoring påverkar just ditt bolag.
• Se över bolagsstruktur, styrelsens ansvar och ägaravtal inför nya finansieringslösningar.
• Förbereda underlag och dokumentation inför bankkontakter eller nya kreditavtal.
• Skapa tydliga rutiner och beslutsprocesser kring företagets finansiering.

Med Bolageriet som partner får du ett strukturerat och juridiskt hållbart upplägg för hur ditt bolag finansieras, så att checkkredit, factoring och andra lösningar används på ett genomtänkt sätt som stärker företagets långsiktiga utveckling i stället för att skapa onödiga risker.